François DIVET, PhD, CFA
4, rue du général Colin
78400 Chatou
Français

Tél : +33 (0) 1 30 71 58 88
E-mail : francois.divet@free.fr
http://francois.divet.free.fr


Responsable Equipe ILS d'AXA IM

- Double formation en actuariat/finance (IA, CFA Chartholder, CAIA Level 2) et physique (PhD, ENS)
- Expert en réassurance et dérivés d'assurance (ILS)


EXPERIENCE PROFESSIONNELLE

Novembre 2014 à ce jour Responsable de l'équipe Insurance Linked Securities (ILS) (5 personnes) du département Structured Finance Division (SFD) (80 personnes) d'AXA Investment Managers.
- Gestion et optimisation de portefeuilles et mandats (plus de 1.2 milliard de dollards d'actifs sous gestion); sélection des actifs, achat dans les marchés primaire et secondaire, suivi des portefeuilles (guidelines...), gestion des couvertures de change, calculs de VaR, stress tests, décompostion de performance.
- Responsable de la définition de la stratégie et de son implémentation (lancement de nouveaux fonds, segmentation du marché, politique de frais...).
- Structuration de nouveaux produits ou fonds (UCITS, AIF).
- Analyse des instruments financiers dérivés d'assurance couvrant les catastrophes naturelles (obligations catastrophe, ILW, transactions privées, réassurance collatéralisée), les risques vie (obligations de mortalité, swap de longévité, embedded value) ou autres (dérivés climatiques, risque opérationel, automobile, loterie...).
- Gestion d'une équipe de 5 personnes.
- Préparation et présentation des RFP et Due Diligence avec les vendeurs, consultants et investisseurs institutionnels.
Avril 2008 - Octobre 2014 Gérant de Portefeuille dans l'équipe Insurance Linked Securities (ILS) (4 personnes) du département Structured Finance Division (SFD) (60 personnes) d'AXA Investment Managers.
- Optimisation de portefeuille de dérivés d'assurance: sélections des actifs, achats sur les marchés primaires et secondaires, suivi du portefeuille au cours du temps et gestion des devises, présentations aux investisseurs.
- Analyse des produits financiers dérivés d'assurance (Insurance Linked Securities) non-vie comme les obligations catastrophes (Cat Bonds), Industry Loss Warranties (ILW), deals privés ou vie comme les obligations mortalité (Mortality Bonds), les swaps de longévité, les transactions XXX, Embedded Value...
- Utilisation de logiciels de simulation de risques catastrophes (ReMetrica d'AON Benfield, MIU de RMS, Catrader d'AIR, outils internes) pour la tarification et le suivi d'exposition du portefeuille.
- Développement de nouveaux modèles/outils pour des branches atypiques (aviation, loterie...).
Mai 2004 - Avril 2008 Responsable de la cellule Couvertures Groupe (4 personnes) du Group Risk Management (GRM) (75 personnes) du GIE AXA.
- Responsable de l'analyse des expositions du Groupe AXA (risques catastrophes, risques industriels, Personal Accident (PA), Responsabilité Civile Automobile (RCA), Responsabilité Civile Générale (RCG), Marine) : optimisation des couvertures de réassurance (gain de plusieurs millions d'euros chaque année) et présentation des résultats au Reinsurance Board.
- Membre des Clean Team Réassurance et Capital Economique lors de la fusion avec Wintethur.
- Secrétaire du comité des couvertures Groupe et à ce titre participation aux appels d'offre sur les couvertures de réassurance du Groupe AXA (branches courtes : Cat et Property per risk mais aussi branches longues : RCA, RCG, Marine) et aux choix des courtiers.
- Membre des groupes de travail sur la mise en place de couvertures non traditionnelles (protections indicielles, Cat Swap, Cat Bonds et à ce titre, participation à la modélisation du Cat Bond indemnitaire non noté par les agences de notation Aura Re avec Goldman Sachs sur la tempête européenne en 2005, dérivés climatiques) avec des banques, des courtiers ou des réassureurs et étude du risque de crédit/défaut des réassureurs (travail sur l'émission d'un CDO en 2007).
- Membre du groupe de travail sur le Capital Economique et la Valeur en Non-Vie : définition de la méthodologie, construction des modèles de simulations, livraison des scénarios Catastrophes Naturelles et Industriels aux entités opérationnelles (11).
- Expert du logiciel (outil de simulation) DFA (Dynamic Financial Analysis) ReMetrica (formation, habilitation, développement de composants maisons) pour la réassurance (traditionnelle ou non traditionnelle) et le Capital Economique.
Juillet 2003 - Mai 2004 Responsable de la cellule Etudes et Procédés (2 personnes) de l'Actuariat Groupe (10 personnes) au Département Actuariat Non-Vie de la SCOR.
- Elaboration des spécifications détaillées d'un nouvel outil de cotation, en coopération avec la cellule Cotations et Analyses (3 personnes).
- Organisation et suivi du développement des programmes actuariels par les actuaires de la cellule Etudes et Procédés (1 personne) et des prestataires externes (2 personnes).
- Collaboration avec le département informatique pour la gestion des interfaces et la mise en place de l'outil de cotations (10 personnes).
- Programmation de nouvelles méthodes de liquidation (Chain-Ladder, Hertig, Bornhuetter-Ferguson, Bootstrap) pour la cellule Provisions de l'Actuariat Groupe (4 personnes).
- Co-responsable de la mise en ligne sur l'intranet de la SCOR des informations et outils utiles aux actuaires P&C du Groupe.
Juin 2002 - Juillet 2003 Chargé d'études actuarielles au sein de la cellule Etudes et Procédés (2 personnes) au Département Actuariat Non-Vie de la SCOR.
- Participation aux études actuarielles au niveau du Groupe : veille et suivi des nouvelles théories/outils d'évaluation des risques, études d'applicabilité aux problématiques de réassurance...
- Modélisation/Programmation des nouvelles méthodes (cotations, liquidation...) dans la bibliothèque Actuarielle SCOR sous Mathematica.
- Responsable de cette bibliothèque actuarielle (à la fois informatique et documentaire : Knowledge Management).
- Formation des actuaires opérationnels au logiciel Mathematica et à l'utilisation de la bibliothèque actuarielle.
- Co-encadrement de 4 stagiaires (sur les méthodes de provisionnement, les copules, les valeurs extrêmes)
Avril 1998 - Janvier 2002 Enseignant-Chercheur (en thèse) au Laboratoire de Spectrométrie Physique de Grenoble (38) (laboratoire de 120 personnes).
- Gestion de projet de thèse dans une équipe de 7 personnes : analyse de résultats expérimentaux, recherches bibliographiques, création de nouveaux modèles, simulations des modèles (équations non-linéaires, processus stochastiques en Fortran), comparaison des résultats, propositions de nouvelles expériences.
- Rédaction d'articles scientifiques en anglais (3) et présentations orales des résultats lors de colloques (3).
- Enseignements à l'Université Joseph Fourier de Grenoble (96h/an pendant 3 ans dans le cadre d'un monitorat) et encadrement de stagiaires (1 DEA et 2 Licences en 2001).
- Responsable (pendant trois ans) de l'organisation du séminaire Matière Molle/ Matière Grise du laboratoire (séminaire bi-mensuel réunissant 20 personnes en moyenne).
Avril-Août 1996 Chercheur (stagiaire de maîtrise) au Laboratoire de Mécanique des Fluides et Acoustique de l'Ecole Centrale de Lyon (69) (laboratoire de 160 personnes).
- Analyse d'expériences de turbulence (Processus de Markov) à l'aide d'un code numérique en Fortran.

FORMATION

2013-2014 Réussite au niveau 2 (dernier niveau) du CAIA - CAIA Association.
2009-2011 Chartered Financial Analyst - CFA Institute.
2002-2009 Actuaire IA - Master de sciences de gestion, mention finance de marché, spécialité actuariat ( Mémoire sur la mise en place d'une couverture groupe en Responsabilité Civile Automobile (RCA) soutenu à l'institut des actuaires français) au Conservatoire National des Arts et Métiers (CNAM) de Paris.
1998-2001 Thèse de Doctorat (spécialité physique théorique) sur les phénomènes de diffusion à l'Université Joseph Fourier de Grenoble.
1999-2001 DEUG d'économie et gestion et licence d'économie et gestion de l'entreprise à l'Université Pierre-Mendès France (UPMF) de Grenoble.
1994-1998 Elève de l'Ecole Normale Suprieure de Lyon. Magistère des Sciences de la Matière de l'Université Claude Bernard de Lyon.
- DEA de physique statistique et phénomènes non-linéaires (1997-1998).
- Agrégation de sciences physiques, option physique (1996-1997).
- Maîtrise de physique (1995-1996).
- Licence de physique (1994-1995).

COMPETENCES SPECIFIQUES

Informatique Langages de programmation : R, Python, Mathematica, Fortran, notions de : SAS, Visual Basic, SQL, C/C#, HTML ;
Systèmes d'exploitations : Unix, Windows ;
Logiciels DFA de simulation : ReMetrica (expert) et Moses ;
Logiciels simulation Cat : MIU (RMS) et Catrader (AIR) ;
Outils financiers : Bloomberg et Sophis ;
Utilisation courante de LaTeX, Word, Excel, PowerPoint...
Langues Anglais courant (rédactions d'articles scientifiques, formation d'actuaires et présentations en anglais: interne ou conférences internationales),
Notions d'Allemand (scolaire, 5 ans).
Techniques - Statistiques (réalisation d'un outil d'Analyse en Composante Principale pour des données de type intervalle sous Mathematica), probabilités.
- Modélisation, résolutions analytiques et simulations d'équations non-linéaires, de processus de Markov (équation de Fokker-Planck), de phénomène de diffusion (Black-Scholes...), méthodes Monte-Carlo et Latine Hypercube, utilisation de la librairie NAG (Numerical Algorithm Group), réseaux de neurones.
- Finance (opérations à terme, instruments à taux variables et dérivés, théorie du portefeuille, réalisation d'un outil de cotation d'options asiatiques sous Mathematica en 2003), actuariat vie et non-vie, réassurance non-vie, comptabilité générale (tenu de la comptabilité 2002 du cabnet d'orthodontie de Madame Salmon, Croissy-sur-Seine (78)), analytique et nationale.
- Stratégie, marketing, notions de droit.
Enseignements - Introduction au Risk Management (4h) au Master de Sciences de la Terre et de l'Environnement de l'Université de Rennes en 2009 et 2010.
- Tarification en réassurance (4h) au Master IMIS de l'Université de Marne La Vallée en 2006 et 2007.
- Physique nucléaire, ondes, électronique en DEUG SV-STU de l'Université Joseph Fourier (96h/an) en 1998-2001.
Certifications (MOOC) - Coursera: Effectuation: l'entrepreneuriat pour tous, Machine learning, Les alliances qui changent les territoires : partenariats entre acteurs publics, acteurs privés et structures d'intérêt général pour le bien commun, L'impact investing : innover, L'impact investing : comprendre les fondamentaux, L'impact investing : être acteur, L'entrepreneuriat qui change le monde, Greening the Economy, Sustainable Cities, Changer le monde : passons à l'action (créer son entreprise sociale), Les partenariats qui changent le monde : alliances innovantes entre entreprises et associations
- edx: Industrial Biotechnology, Introduction to Environmental Science, Knowledge Management and Big Data in Business, Sustainable Urban Development
- FUN: Economie circulaire et innovation, Développmeent Socialement Durable, MOOC Climat: un défi pour la finance, Développement et durabilité

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

Centres d'intérêt Passionné de cinéma (membre du jury du Festival International du Premier Film d'Annonay (07) en 1996) et de Bande-dessinée (collection de 1500 BD).
Sports Badminton (compétition UNSS 78 ( Union National du Sport Scolaire ) : champion académique en simple et vice-champion en double en 1991), cyclisme, course (1h33 au 20 km de Paris 2006), plongée sous-marine (N3 Air et N1 Nitrox).
Divers Permis B, AFPS (Attestation de Formation aux Premiers Soins).